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Security Market Line (Quelltext anzeigen)
Version vom 10. Februar 2006, 15:46 Uhr
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'''Definition:'''
Verbindungsgerade zwischen der sicheren Anlage und einer bestimmten einzelnen Anlage im [[Risiko]]-Rendite-Diagramm. Die SML kombiniert die erwarteten Risiken mit den erwarteten Renditen, wenn ein unterschiedlicher Anteil des Portfolios in den Markt investiert wird, während der Rest zum sicheren Zinssatz angelegt wird bzw. ein [[Kredit]] zum sicheren Zinssatz aufgenommen wird. Alle möglichen [[Risiko]]-Rendite-Kombinationen liegen auf dieser Line und setzen damit den Standard für die von Investoren geforderte Rendite. Die Security Market Line begründet den Zusammenhang zwischen [[Hurdle Rate]] und [[Risiko]] einer [[Investition]] und ist damit eine wichtige Grundlage für das Capital Asset Pricing Model.
'''Grafik:''' [[Bild:Security_Market_Line.gif]]
'''Abkürzung:''' SML
'''Verwandte Begriffe:''' [[Risiko-Rendite-Prinzip]], [[Capital Asset Pricing Model]], [[Beta]]
Verbindungsgerade zwischen der sicheren Anlage und einer bestimmten einzelnen Anlage im [[Risiko]]-Rendite-Diagramm. Die SML kombiniert die erwarteten Risiken mit den erwarteten Renditen, wenn ein unterschiedlicher Anteil des Portfolios in den Markt investiert wird, während der Rest zum sicheren Zinssatz angelegt wird bzw. ein [[Kredit]] zum sicheren Zinssatz aufgenommen wird. Alle möglichen [[Risiko]]-Rendite-Kombinationen liegen auf dieser Line und setzen damit den Standard für die von Investoren geforderte Rendite. Die Security Market Line begründet den Zusammenhang zwischen [[Hurdle Rate]] und [[Risiko]] einer [[Investition]] und ist damit eine wichtige Grundlage für das Capital Asset Pricing Model.
'''Grafik:''' [[Bild:Security_Market_Line.gif]]
'''Abkürzung:''' SML
'''Verwandte Begriffe:''' [[Risiko-Rendite-Prinzip]], [[Capital Asset Pricing Model]], [[Beta]]
