Minimum-Varianz-Hedge Ratio

Definition: Das Verhältnis von der Höhe des in den Futures-Kontrakten eingenommenen Positionen im Verhältnis zur Höhe des ursprünglichen Exposures, welches die Varianz des Werts der abgesicherten Position minimiert. <math> h^*=\rho{\sigma_S\over\sigma_F}