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'''Definition''': Das Konzept der Dualen Duration dient dazu, eine herkömmliche [[ObligationenObligation]] und einen [[Inflation -Linked BondsBond]] zu vergleichen. Gewöhnliche Anleihen weisen eine Sensitivität und damit auch eine Duration bezüglich der Realzinsen (r) sowie unerwarter Inflationsentwicklungen gegenüber einer unerwarteten Inflationsentwicklung (π^e+p) auf(vergl. [[Fisher-Gleichung]]). Inflation -Linked Bonds weisen hingegen weisen lediglich eine Sensitivität gegenüber Realzinsveränderungen auf. Die Duration für unerwartete Inflationsentwicklungen hingegen ist bei diesen Bonds 0.Um dieser Differenz Rechnung zu tragen, wird die [[Modifizierte Duration]] von Inflation-Linked Bonds in der Praxis oft mit einem Inflationsbeta multipliziert um damit eine direkte Vergleichbarkeit der Duration zu erzielen. '''Verwandte Begriffe:''' [[Inflation-Linked Bond]], [[Obligation]], [[Duration]], [[Modifizierte Duration]]