Änderungen
Zur Navigation springen
Zur Suche springen
Moderne Portfolio-Theorie (Quelltext anzeigen)
Version vom 19. April 2007, 23:59 Uhr
, 23:59, 19. Apr. 2007keine Bearbeitungszusammenfassung
'''Definition:'''
Diese Theorie besagt, dass die optimale Zusammensetzung eines Portfolios genau dann erreicht ist, wenn die höchstmögliche [[Rendite]] bei gegebenem Risiko, welches einem individuellen Anleger als angemessen erscheint, erzielt wird. Im Rahmen der modernen Portfolio-Theorie wird diese Vorgabe dadurch erreicht, indem durch eine optimale Verteilung des Investitionsvolumens auf mehrere Anlagen das nichtsystematische (titelspezifische) [[Risiko]] der einzelnen Anlagen wegdiversifiziert werden kann und somit nur noch das systematische [[Risiko]] (Marktrisiko) im Portfolio verbleibt ([[Diversifikation]]). Am Markt wird daher nur das Eingehen von systematischem [[Risiko]] abgegolten, nicht aber das Eingehen von diversifizierbarem Risiko.
'''Verwandte Begriffe:''' [[Diversifikationseffekt]], [[Marktrisikoprämie]]